Xác định doanh nghiệp được định giá rẻ

So sánh mức định giá của các doanh nghiệp trong cùng một ngành là một phương pháp phổ biến giúp nhà đầu tư nhận diện cơ hội đầu tư. Phương pháp này thường dựa vào các chỉ số định giá như P/E, P/B (Price to Book) và các chỉ số tài chính khác như ROE (Return on Equity), ROA (Return on Assets).

Trong quá trình phân tích, có thể xảy ra hiện tượng chênh lệch giữa các chỉ số định giá và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Chúng ta có thể chia ra hai trường hợp chính để đánh giá:

+) Trường hợp 1: Doanh nghiệp có ROE cao nhưng P/B thấp

Doanh nghiệp có ROE cao thể hiện khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu tốt. Tuy nhiên, chỉ số P/B thấp cho thấy giá trị vốn hóa thị trường thấp hơn so với giá trị sổ sách. Doanh nghiệp có thể đang bị định giá thấp hơn so với tiềm năng thực sự. Đây là cơ hội cho nhà đầu tư nếu doanh nghiệp có khả năng phục hồi hoặc cải thiện hiệu quả hoạt động trong tương lai. Việc định giá thấp có thể phản ánh sức khỏe tài chính yếu kém hoặc triển vọng tăng trưởng không khả quan. Các vấn đề liên quan đến minh bạch thông tin, chất lượng quản trị cũng có thể khiến thị trường định giá thấp doanh nghiệp.

+) Trường hợp 2: Doanh nghiệp có ROE thấp nhưng P/B cao

ROE thấp cho thấy khả năng sinh lời kém, lợi nhuận tạo ra không tương xứng với vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, chỉ số P/B cao cho thấy doanh nghiệp được thị trường định giá cao hơn giá trị sổ sách.

Điều này có thể do doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, ít nợ vay hoặc có cơ cấu vốn tốt. Vị thế lớn, có thị phần lớn hoặc chiếm ưu thế trong ngành, triển vọng tăng trưởng dài hạn khả quan. Nhưng giá cổ phiếu có thể đã phản ánh trước kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai.

Công cụ lọc doanh nghiệp trên Wichart

Công cụ “dữ liệu tài chính Ngành” trên Wichart cho phép anh chị lọc các chỉ tiêu định giá trên cùng một ngành. (Hình 1)

Và sau khi có kết quả của bộ lọc, chúng ta có thể xử lý trên excel để tìm ra được DN được định giá Bất hợp lý và đi sâu vào doanh nghiệp/ ngành để tìm ý tưởng đầu tư. (Hình 2)

Ngoài ra, CKG cũng có file kết quả bộ lọc của hơn 200 doanh nghiệp. Anh chị có thể đăng ký nhận file cũng như A/C đã là hội viên có thể tự lọc thử nhé.

Để hỗ trợ các nhà đầu tư, bên em đã phát triển Dashboard phân tích toàn diện với hơn 20 ngành lớn, bao phủ toàn thị trường. Công cụ này giúp bạn dễ dàng theo dõi và phân tích từ cấp độ ngành đến từng doanh nghiệp.

Đồng hành cùng CKG-Analyst, nơi đội ngũ chuyên nghiệp sẵn sàng hỗ trợ bạn. Nhập CODE: VGROUP ngay hôm nay để nhận mức giá ưu đãi nhất tại CKG.Wichart.Vn.