Tương quan giữa giá thép đến doanh thu ngành thép trong quá khứ cho thấy: Khi giá thép đạt đỉnh vào năm 2021, doanh thu HPG cũng cán mốc lịch sử, sau đó vào 2022 giá thép giảm hơn 50% từ đỉnh, doanh thu của các doanh nghiệp thép cũng tụt dốc không phanh (hình 1). Không phải tương quan hoàn toàn vì từng doanh nghiệp ở từng giai đoạn sẽ có những câu chuyện riêng, nhưng trong phạm vi bài viết hôm nay chúng ta chỉ phân tích sự tương quan này.

Hơn thế, kết quả kinh doanh sẽ là nền tảng cho giá cổ phiếu, giá cổ phiếu luôn đi trước KQKD vì vậy khi phân tích được xu hướng giá thép trong tương lai, anh chị hoàn toàn có thể dự báo được giá Cổ phiếu trên sàn. Câu hỏi đặt ra là, giá thép nội địa phụ thuộc vào những yếu tố nào để dự phóng cho chinh xác?

Giá thép Trung Quốc ảnh hưởng bởi các yếu tố nào? Trung Quốc – một nền kinh tế phụ thuộc vào ngành bất động sản - là quốc gia xuất khẩu và tiêu thụ thép hàng đầu. Vì vậy, tình hình phát triển bất động sản, cụ thể hơn doanh số bán bất động sản TQ sẽ tương quan mật thiết với giá HRC. Ở giai đoạn tiếp theo, nếu BĐS TQ thực sự được vực dậy bởi các chính sách kích thích, các con số này sẽ thể hiện một cách rõ nét. (hình 2)

Hơn nữa, biến động giá than cốc, giá quặng sắt cũng tác động đến xu hướng giá HRC. Anh chị hoàn toàn có thể theo dõi các biến số này thông qua một nền tảng duy nhất. (hình 3)

Sự biến động sản lượng nhập khẩu từ Trung Quốc sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá HRC trong nước. Mặc dù về mặt lý thuyết, giá thép trong nước luôn cùng pha với giá HRC TQ; tuy nhiên xu hướng gia tăng sản lượng nhập khẩu thép giá rẻ từ Trung Quốc tác động tiêu cực đến giá và sản lượng các doanh nghiệp thép nội địa, các doanh nghiệp nội địa buộc phải hạ giá để cạnh tranh và tồn tại. Ở giai đoạn 2022, khi BDS TQ bắt đầu rơi vào tình trạng khủng hoảng, sản lượng dư thừa HRC giá rẻ nhập khẩu sang VN bắt đầu tăng và giá thép trong nước cũng phản ánh tiêu cực, các biện pháp thuế chống bán phá giá để bảo vệ doanh nghiệp trong nước vẫn là một câu hỏi chưa có câu trả lời. Vì vậy, theo dõi biến số này có thể giúp anh chị nhìn rõ hơn xu hướng giá thép nội địa trong tương lai. (hình 4)

Tóm lại, giá thép có mối tương quan mật thiết với KQKD và giá cổ phiếu trên sàn. Để theo dõi và dự đoán được xu hướng, anh chị hoàn toàn có thể theo dõi các biến số trên trên một nền tảng duy nhất Ckg.wichart.vn. Anh chị có thể đăng ký sử dụng Dữ liệu (Nhập mã: VGROUP) để có giá tốt nhất thị trường và được hỗ trợ kiến thức phân tích chi tiết nhất.